Передовые инструменты торговли, которые активно используются на фондовом рынке, сегодня можно встретить и на крупных криптобиржах, например, маржинальная торговля и фьючерсы на Биткоин на WhiteBIT. Такие продукты рассчитаны на то, чтобы достигать еще более эффективных операций. И если спот считается более базовым и распространенным вариантом, то маржинальная и фьючерсная торговля готовы предложить более продвинутый функционал.
Что собой представляет маржинальная торговля криптовалютой?
Это трейдинг, при которой задействуется кредитное плечо на спотовом рынке. Задача пользователя – стандартная и предусматривает продажу и покупки крипты, которую позже можно вывести на внешний криптокошелек. Для открытия позиции можно одолжить дополнительные активы под залог гарантийного обеспечения – маржи. Кредитором может быть как сама криптобиржа, так и вкладчики, предпочитающие ее институциональную торговлю криптовалютой и инвестиционные программы.
Маржинальная торговля применима и для длинных, и для коротких позиций. Лонг используется, когда предполагается рост цены монеты, шорт – при падении стоимости. При открытии длинной позиции и падении криптовалюты, биржа активирует Margin Call. Чтобы ваша заявка продолжила действовать, необходимо добавить в нее средства.
Преимущество такого подхода заключается в том, что вы можете увеличить потенциальную прибыль и/или диверсифицировать портфель при незначительном капитале. Оценив курсы криптовалют, вы можете открыть одну или несколько заявок по разным позициям с суммой больше, чем вы владеете. В такой способ удается защитить позиции от сильной волатильности крипторынка благодаря заемным средствам.
Но важно понимать и минусы такой стратегии. Маржинальная торговля признана высокорискованной. Если цифровая монета, которую вы купили, начинает падать в цене, то терять вы будете лишь свои деньги. Перед активацией кредитного плеча обязательно оцените все риски и плюсы.
Что такое фьючерсная торговля криптовалютой?
Трейдинг с использованием фьючерсов – это операции с производными контрактами, при которых участники сделки договариваются о покупке или продаже криптовалюты в будущем по курсу, зафиксированному на момент завершения срока действия договора. Чтобы открыть позицию на фьючерсном рынке, потребуется внести гарантийное обеспечение – это сумма, которая покрывает потенциальные потери.
Фьючерсные контракты на криптовалюту можно задействовать для длинных и коротких позиций. В первую очередь такой инструмент был придуман для хеджирования рисков. Сегодня фьючерсы позволяют как зарабатывать на них, так и страховать свои активы. В основном на криптобиржах можно встретить бесспоставочные фьючерсы: когда не происходит передача криптовалюты, а лишь расчет в стейблкоинах на момент окончания сделки. Обратите внимание, что на фьючерсном рынке торговые комиссии ниже. Происходит это из-за того, что при трейдинге на споте платформа перемещает цифровые активы между продавцом и покупателем, а при работе с фьючерсами – нет.
Отличия маржинальной и фьючерсной торговли
- Маржинальная торговля – на спотовом рынке, фьючерсная – на рынке криптодеривативов. Первый вариант позволяет вывод монет на внешний криптокошелек, второй – нет.
- Маржа предполагает максимальное плечо, как правило, до 3х, фьючерсы – 100х и более.
- Фьючерсов больше, чем пар для маржинальной торговли.
- Более высокое плечо делает криптофьючерсы более волатильными. Как результат – растет риск ликвидации и закрытия позиции по стоп-ордеру.
- Маржинальная торговля строится на двух криптовалютах для лонг покупок и шорт продаж. С фьючерсными контрактами можно использовать одну валюту, несмотря на направление позиций.
Идеального инструмента, который будет гарантировать прибыль, пока что не существует. Маржинальная и торговля на фьючерсах по-своему хороши, но каждый вариант имеет и свои минусы. Результат зависит исключительно от вашего опыта и знаний.
